盖世汽车讯 马斯克旗下太空技术企业SpaceX于当地时间6月11日敲定美国史上规模最大的首次公开募股(IPO),发行价定为每股135美元,这家企业也一跃跻身全球估值最高的企业行列。
SpaceX本次IPO发售5.5556亿股,募资总额达创纪录的750亿美元。该公司此次募资规模打破了此前由沙特国有石油巨头沙特阿美保持的纪录。2019年12月沙特阿美在利雅得交易所上市,募资256亿美元,上市估值1.71万亿美元。作为太空、卫星及人工智能综合服务商,SpaceX的上市估值为1.77万亿美元,刷新全球IPO估值纪录。SpaceX本次1.77万亿美元估值基于其130.8亿流通总股本测算;若承销商行使超额配售权增发新股,公司估值还有进一步上涨空间,承销商通常会在上市后30日内做出该决定。
图片来源:SpaceX
这家集火箭发射、卫星网络、人工智能业务于一体的大型企业,与车企特斯拉共同构成了马斯克商业帝国的核心。完成募资750亿美元的史诗级IPO,充分体现全球投资者对马斯克旗下企业的追捧。上市前,《福布斯》杂志测算马斯克的个人净资产约7,800亿美元,大幅甩开全球第二富豪、Alphabet联合创始人拉里·佩奇。
马斯克绝大多数财富如今集中在SpaceX,他所持股份对应价值约8,660亿美元。结合特斯拉及其他名下资产,据《福布斯》杂志与路透社依据企业申报文件测算,6月12日SpaceX股票挂牌交易后,马斯克个人净资产将突破1.1万亿美元。
随着SpaceX IPO定价落地,标志着其长达数月的上市筹备尘埃落定。这是马斯克迄今为止野心最大的商业项目,他在本次上市中打破多项华尔街传统,与此同时,不少分析师对其超高估值的合理性提出质疑。
SpaceX股票将于当地时间6月12日在纳斯达克交易所挂牌交易,上市后公司市值将位列美股上市公司第七位。当前SpaceX估值已超过摩根大通、伯克希尔·哈撒韦、礼来制药等不同行业龙头,也高于Meta以及马斯克旗下另一企业特斯拉。不过,该企业去年仍处于亏损状态,营收规模也远不及其他大型巨头企业。
美国投资公司50 Park Investments公司首席执行官亚当·萨尔汉表示:“真正的考验不在于上市首日,而在未来数周市场对这只新股的消化情况。SpaceX本次定价分寸拿捏得当,不高不低。散户投资者买入意愿十分强烈,现阶段散户已是该股重要的买方群体。我们需要观察上市首日之后能否维持买盘热度。”
此次盘中官宣定价,是马斯克坚持按自身规则推进这场万众瞩目的上市的又一例证。SpaceX拿出30%股份面向散户发售,这一比例在IPO中极为罕见。同时,公司未遵循投行与投资者长期沿用的路演议价流程,直接在6月11日敲定了发行价。
新泽西州 Cherry Lane Investments公司合伙人里克·梅克勒(Rick Meckler)表示:“SpaceX此次定价操作史无前例。以往IPO都会根据投资者订单询价定价,而SpaceX此次直接公布固定发行价。该公司极度看重散户群体,而散户往往对定价高低并不敏感。”
马斯克还曾推动纳入股指相关事宜,希望尽早被主流指数纳入,以此拓宽股票买方群体,但推进效果喜忧参半。同时公司股权治理架构经过特殊设计,保障创始人拥有绝对控制权。IPO完成后,马斯克将持有SpaceX 82%的投票权。
SpaceX上周宣布,已与谷歌母公司Alphabet签订多年云服务协议,锁定算力资源,应对当下日趋激烈的算力竞争。
该企业披露,过去三年,按送入轨道的重量计算,SpaceX占据全球总量的80%以上。旗下星链(Starlink)卫星互联网业务已覆盖164个国家、地区及市场,服务数百万个人、企业与政府客户,星链也是SpaceX当前核心收入来源。SpaceX公司潜在市场空间中,绝大部分增量来自旗下人工智能企业xAI。业内普遍认为xAI行业竞争力落后于OpenAI与Anthropic,但该公司称,自身AI算力基础设施、自研大模型,叠加X平台实时数据流,将构筑极强战略竞争壁垒。
SpaceX公司创立于2002年,企业使命为:打造实现多星球生存所需的系统与技术、探索宇宙本质、将人类智慧文明延伸至星际。公司称自身可触及的全球市场规模高达28.5万亿美元,宣称这是人类历史上空前庞大的市场空间。
经历此前一轮市场波动后,美国IPO市场今年有望迎来强势复苏。美国投行高盛预测,受SpaceX、人工智能企业OpenAI与Anthropic等一批优质企业上市带动,2026年美股IPO总募资规模将翻四倍,达到创纪录的1,600亿美元。
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